Rentabilidade: como avaliar o desempenho financeiro da sua empresa?

Para entender se sua empresa é viável, é essencial entender e avaliar os indicadores de rentabilidade.

Estes não apenas medem o desempenho operacional, mas também indicam a viabilidade do negócio a longo prazo. Neste artigo, vamos explorar três indicadores chave e discutir como eles podem ajudar você a avaliar o desempenho financeiro de sua empresa.

1. Margem Líquida: a representatividade do lucro nas vendas

A margem líquida é um indicador crucial que demonstra a representatividade do lucro sobre as vendas. Em termos simples, é o percentual que o lucro líquido representa nas vendas da empresa, ou seja, a fatia que “sobra” da operação após considerar todos os impostos, custos e despesas, inclusive o salário dos sócios que trabalham no negócio (Pró-Labore). A fórmula para calcular a margem líquida é:

Margem Líquida (ML) = Lucro Líquido / Vendas

É importante notar que a margem líquida varia de acordo com o setor, segmento, porte da empresa e o retorno sobre o capital investido. Portanto, é crucial levar em considerações esses fatores para análise da sua empresa.

2. Rentabilidade do Patrimônio Líquido (ROE): o rendimento do capital investido

A rentabilidade do patrimônio líquido, ou ROE, mede a eficiência com que a empresa utiliza o capital dos acionistas (sócios) para gerar lucro. A fórmula para calcular o ROE é:

ROE = Lucro Líquido / Patrimônio Líquido

Comparado ao custo de oportunidade do capital investido mais um prêmio pelos riscos inerentes a um negócio, o ROE fornece insights valiosos sobre o desempenho financeiro da empresa. Para os investidores, é um indicador chave para entendimento do retorno de seu investimento.

3. Rentabilidade do Ativo (ROA): avalia o rendimento dos investimentos

A rentabilidade do ativo (ROA) mede a eficiência dos investimentos feitos pela empresa. Em outras palavras, quanto os ativos da empresa renderam em determinado período. A fórmula para calcular o ROA é:

ROA = Lucro Operacional Ajustado* / Ativo Total

*lucro operacional antes das despesas financeiras, subtraindo a provisão de IR/CS para empresas do lucro real.

Quanto maior o ROA, melhor, pois indica a capacidade dos recursos investidos na empresa em gerar lucro. Este indicador ajuda a determinar o limite de custo que a empresa pode pagar sobre a captação de recursos. Muito importante o acompanhamento desse indicador para entender se os investimentos que estão sendo feitos na empresa estão trazendo retorno.

Equilíbrio Econômico e Financeiro: o segredo para o sucesso sustentável

Além de compreender esses indicadores chave de rentabilidade, é essencial manter um equilíbrio entre fluxo de caixa, endividamento e rentabilidade. O equilíbrio econômico e financeiro é a chave para o sucesso sustentável das PMEs.

Gerenciar cuidadosamente as finanças da empresa, entender esses indicadores e fazer ajustes estratégicos com base neles pode ajudar a melhorar a rentabilidade e garantir um futuro financeiro sólido para sua empresa.

Aprofundar seu conhecimento na inteligência financeira pode ser a diferença entre negócios que apenas sobrevivem e negócios que prosperam. Lembre-se, a rentabilidade não é apenas sobre ganhar dinheiro hoje, mas também sobre construir um futuro financeiro sustentável e seguro para sua empresa amanhã.

Administrador Liandro Fabri

Diretor Operacional da Fabri Consultoria